煙草在線據(jù)溫斯頓-塞勒姆期刊報道編譯　　雷諾美國公司在一份監(jiān)管申報文件中表示，已同8家金融機構(gòu)簽署了一份為期5年的20億美元無擔(dān)保信貸協(xié)議，這可能會被用于幫助支付其274億美元收購羅瑞拉德煙草公司的提議。

　　7月份，雷諾美國公布了一份價值274億美元（220億歐元）的多方協(xié)議，協(xié)議規(guī)定羅瑞拉德的大部分品牌，包括美國主要的薄荷品牌新港將轉(zhuǎn)讓給雷諾美國。羅瑞拉德在北卡羅來納州格林斯博羅的設(shè)施和一些中等品牌將轉(zhuǎn)讓給帝國煙草。雷諾美國將發(fā)行額外的股份，使英美煙草在擴大的雷諾美國公司中的股份維持在42%。羅瑞拉德股東們將被提供現(xiàn)金和股票組合，這將給他們雷諾美國總共15%的股權(quán)以及每股50.50美元的羅瑞拉德股份。

　　雷諾美國（RAI）和羅瑞拉德股東將于明年1月28日會面，商討雷諾美國對新港卷煙制造商提供的報價。兩家公司承認(rèn)已經(jīng)兩次向聯(lián)邦貿(mào)易委員會提交了額外的信息。

　　雷諾12月18日簽署了擔(dān)保信貸協(xié)議，摩根大通和花旗銀行分別擔(dān)任行政和聯(lián)合代理。其他參與者是瑞士信貸、開曼群島分支、五三家銀行、美國高盛銀行、瑞穗銀行有限公司、加拿大皇家銀行和加拿大豐業(yè)銀行。

　　此協(xié)議替代和加強了雷諾此前的信貸安排。雷諾可以請求把貸款額度增加到23.5億美元。

　　雷諾稱，它還計劃用以下途徑支付購買羅瑞拉德煙草公司的費用：可用現(xiàn)金；發(fā)行債券；向帝國煙草銷售至少4個卷煙品牌和blu電子煙的所得；從英美煙草公司購買新的雷諾股票保持42%股權(quán)的所得；9月23日簽署的90億美元過橋信貸協(xié)議。

　　新信貸協(xié)議的一些限制條款，限制雷諾及其子公司支付股息和回購股票的能力。

　　一些分析師認(rèn)為因為反壟斷擔(dān)憂，此協(xié)議獲得批準(zhǔn)的可能性不到50%。

　　然而，向帝國煙草出售blu電子煙和4個卷煙品牌，足以緩解監(jiān)管機構(gòu)對菲莫美國（(50.7%)和雷諾(33%)幾乎占據(jù)84%市場份額的擔(dān)憂。

　　剝離的目標(biāo)是支持帝國煙草以說服聯(lián)邦貿(mào)易委員會，它將是一個具有競爭力的美國第三大制造商，其市場份額從3%的提高到至少10.3%。

　　富國證券分析師邦尼·赫爾佐格估計貿(mào)易委員會批準(zhǔn)的可能性超過70%，“下行風(fēng)險有限，兩支股票出現(xiàn)了令人信服的股票買入機會?！?/p>

　　帝國煙草已承諾支付71億美元購買品牌，以及收購羅瑞拉德煙草公司的總部和在格林斯博羅的生產(chǎn)業(yè)務(wù)，在弗吉尼亞州丹維爾的工廠，以及接收2900名員工中的大部分。

　　作為交易的一部分，羅瑞拉德煙草公司的董事長、首席執(zhí)行官兼總裁默里·凱斯勒，將得到4470萬美元的賠償，包括1070萬美元的一次性現(xiàn)金和3280萬美元的股權(quán)和股票表現(xiàn)獎。凱斯勒將加入雷諾的董事會。