如果對(duì)各新型煙草企業(yè)的相關(guān)動(dòng)向進(jìn)行一番盤(pán)點(diǎn)，“印尼”一定是其中的高頻詞之一。與常規(guī)意義上的出海有所不同的是，新型煙草企業(yè)對(duì)印尼的熱衷不只有市場(chǎng)布局，亦有工廠落地等供應(yīng)鏈層面的動(dòng)作。新型煙草企業(yè)們?yōu)楹螌?duì)印尼如此熱衷？在對(duì)政策、事件進(jìn)行分析之后，我們認(rèn)為離不開(kāi)以下四點(diǎn)：當(dāng)?shù)貪撛谙M(fèi)市場(chǎng)、關(guān)稅等政策支持、弱監(jiān)管以及跨國(guó)煙草公司的帶動(dòng)。

印尼電子煙市場(chǎng)有多火熱

從全球新型煙草企業(yè)近來(lái)的動(dòng)向不難看出印尼的火熱。

勁嘉股份在本月接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，目前已在印尼設(shè)立了子公司印尼云普星河，提供新型煙草本地化生產(chǎn)、代工及供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，在合作方的甄選、業(yè)務(wù)方向、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)方面已取得一定的進(jìn)展，目前已獲取相應(yīng)的印尼當(dāng)?shù)氐臒煵萆a(chǎn)許可。

煙用輔料企業(yè)華寶國(guó)際則將印尼華寶作為華寶集團(tuán)海外戰(zhàn)略的先頭部隊(duì)。印尼項(xiàng)目建設(shè)于2020年底全面開(kāi)啟，據(jù)官方消息其目前已完成廠房建設(shè)及設(shè)備安裝，并于今年3月全線帶料調(diào)試成功，已具備正式投產(chǎn)能力。

據(jù)相關(guān)報(bào)道，電子煙公司某刻于2019年就進(jìn)入了印尼市場(chǎng)，為了滿足印尼用戶(hù)對(duì)丁香口味的偏好，某刻迭代超一百個(gè)版本，目前已成為印尼市場(chǎng)換彈品類(lèi)頭部品牌。此外，該企業(yè)還于2021年宣布將國(guó)內(nèi)常見(jiàn)的開(kāi)店補(bǔ)貼引入印尼，會(huì)提供價(jià)值1億印尼盾（約合人民幣4.7W元）的支持，包括店鋪設(shè)計(jì)、家具、產(chǎn)品、營(yíng)銷(xiāo)和促銷(xiāo)，加盟商只需1億印尼盾即可成為某刻官方代理商。

可以看出，從供應(yīng)鏈到品牌，印尼都已經(jīng)成為新型煙草企業(yè)們拓展東南亞，乃至徐圖全球市場(chǎng)的橋頭堡之一。但值得注意的是由于印尼尚未形成新型煙草的完整產(chǎn)業(yè)鏈，無(wú)論是供應(yīng)鏈企業(yè)還是品牌都將重心放在提升中國(guó)企業(yè)在全球新型煙草領(lǐng)域的影響力。比如供應(yīng)鏈更多看中印尼相對(duì)更低的人力成本，而品牌方則是著眼于其潛在消費(fèi)市場(chǎng)，輸出經(jīng)過(guò)考驗(yàn)的競(jìng)爭(zhēng)打法。

印尼電子煙市場(chǎng)為何如此火熱？

為什么印尼能成為新型煙草產(chǎn)業(yè)的一個(gè)橋頭堡，原因至少在四個(gè)方面。

其一，在于其新型煙草的消費(fèi)市場(chǎng)潛力；截止2020年9月，印度尼西亞人口達(dá)2.62億，為世界第四人口大國(guó)。印尼吸煙人口達(dá)7020萬(wàn)人，占總?cè)丝诘?4％，“煙民率”居全球首位。電子煙方面，電子霧化類(lèi)產(chǎn)品于2010年就進(jìn)入了印尼，并于2014年開(kāi)始進(jìn)入高速增長(zhǎng)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年印尼電子霧化市值達(dá)到2.39億美元，且預(yù)計(jì)將在2020-26年期間繼續(xù)實(shí)現(xiàn)潛在增長(zhǎng)。

印尼于2018年7月1日其對(duì)電子煙征稅，承認(rèn)了其合法身份，只需要申請(qǐng)銷(xiāo)售牌照。其中，含尼古丁煙油的電子煙被視為“其他加工煙草”或“含煙草提取物和香精”產(chǎn)品，需征收 57%的消費(fèi)稅，電子霧化產(chǎn)品的主機(jī)、霧化器、不含尼古丁的煙油，則被視為消費(fèi)品。相較而言，當(dāng)?shù)貍鹘y(tǒng)煙草制品的平均消費(fèi)稅率則為23%；這與印度尼西亞的煙草游說(shuō)團(tuán)體勢(shì)力強(qiáng)大不無(wú)關(guān)系。

其二，印尼關(guān)稅低，政策有傾斜；中國(guó)電子煙出口印尼無(wú)需繳納出口關(guān)稅；而于2020年11月15日正式簽訂，今年1月1日正式生效實(shí)施的《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》(RCEP)重要內(nèi)容就是“十年內(nèi)降至零關(guān)稅承諾”。據(jù)當(dāng)時(shí)商務(wù)部網(wǎng)站數(shù)據(jù)，可以銷(xiāo)售電子煙的7國(guó)關(guān)稅分別為越南30%、韓國(guó)24%、印尼10%、馬來(lái)西亞5%、老撾5%、日本3.4%、菲律賓3%。

這一點(diǎn)也體現(xiàn)在印尼對(duì)于電子煙產(chǎn)業(yè)的支持。據(jù)消息稱(chēng)，印尼已規(guī)劃大型電子煙產(chǎn)業(yè)園，并且邀請(qǐng)部分中國(guó)企業(yè)入駐。前段時(shí)間印尼傳出了將提高電子煙稅率的消息，相關(guān)從業(yè)者認(rèn)為此舉在于推動(dòng)新型煙草企業(yè)當(dāng)?shù)亟◤S用并采購(gòu)當(dāng)?shù)責(zé)熡鸵詫?shí)現(xiàn)共贏。

其三，印尼目前電子煙產(chǎn)業(yè)處于弱監(jiān)管狀態(tài)；印尼是東南亞唯一允許電視和媒體發(fā)布煙草廣告的國(guó)家；有數(shù)據(jù)顯示，在Instagram上分享電子煙內(nèi)容的所有國(guó)家中，印尼為其中數(shù)量第二；且電子煙尚未“斷電”，其電商銷(xiāo)售占比一度達(dá)到35.3%。

所以，即便是消費(fèi)稅率不低，印尼電子煙市場(chǎng)規(guī)模在2016-19的復(fù)合增長(zhǎng)率仍高達(dá)34.5%。據(jù)印尼工業(yè)部2020年數(shù)據(jù)，印尼已擁有多達(dá)150家電子煙分銷(xiāo)商或進(jìn)口商，300家煙油工廠，100家設(shè)備和配件公司，5000家零售門(mén)店，以及 18677 種煙油在售。

其四，跨國(guó)煙草公司帶動(dòng)；英美煙草于2009年6月以4.94億美元收購(gòu)印尼第四大卷煙制造商PT Bentoel Internasional Investama Tbk的85%的股份，之后開(kāi)始在印尼不斷加大投入（比如將優(yōu)秀印尼員工派往其他國(guó)家辦事處積累經(jīng)驗(yàn)擔(dān)任重要角色）；截止2019年，英美煙草的印尼業(yè)務(wù)部門(mén)已擁有約 6000 名員工，業(yè)務(wù)范圍包括煙草種植、卷煙生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)和分銷(xiāo)，并成為了英美煙草集團(tuán)全球驅(qū)動(dòng)品牌（登喜路和好彩）的貢獻(xiàn)最大的分公司。

菲莫國(guó)際則在2005年以52億美元收購(gòu)了三寶麟公司多數(shù)股權(quán)，并在之后進(jìn)一步投入了3.3億美元推動(dòng)三寶麟的發(fā)展。據(jù)2006年《雅加達(dá)郵報(bào)》稱(chēng)，三寶麟被菲莫國(guó)際收購(gòu)一年后，凈收入增幅19%，卷煙銷(xiāo)量增幅20%，在印尼市場(chǎng)份額上升多達(dá)2.8%。此外，日煙國(guó)際也在2017年以6.77億美元的價(jià)格收購(gòu)了一家印尼丁香煙制造商及其經(jīng)銷(xiāo)商，以此擴(kuò)大了群其在印尼的市場(chǎng)份額。

印尼吸引跨國(guó)煙草企業(yè)與其復(fù)雜的稅法不無(wú)關(guān)系。此前世界銀行發(fā)布的一份報(bào)告顯示，印尼煙草行業(yè)超過(guò)一半為小規(guī)模工廠，大量依靠手工卷制。為了一定程度上保證小規(guī)模工廠的利益，印尼為小規(guī)模工廠制訂了更具有優(yōu)勢(shì)的稅費(fèi)優(yōu)勢(shì)，這就造成了大型跨國(guó)煙草公司與小工廠簽訂合同以享受稅費(fèi)減免，小工廠增加大量就業(yè)崗位的雙贏模式。

而各種跨國(guó)煙草公司的先后進(jìn)入，也形成了某種帶動(dòng)效應(yīng)與集群效應(yīng)，使印尼成為了更多跨國(guó)煙草公司進(jìn)軍東南亞乃至整個(gè)亞洲市場(chǎng)的橋頭堡。

最后

火熱之下，印尼新型煙草行業(yè)的未來(lái)發(fā)展并非沒(méi)有隱憂。由于此前多年的野蠻增長(zhǎng)，印尼也面臨煙草與新型煙草對(duì)未成年造成影響的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。比如今年8月便有外媒報(bào)道，印尼政府已計(jì)劃加強(qiáng)監(jiān)管，已遏制未成年煙民的增加。

而該計(jì)劃涉及嚴(yán)控電子煙促銷(xiāo)（禁止煙草廣告、贊助）與包裝（增加煙草包裝健康警告面積）以及禁止銷(xiāo)售單支香煙。此外，印尼政府計(jì)劃明年繼續(xù)提高卷煙消費(fèi)稅。今年早些時(shí)候，其財(cái)政部已將煙草消費(fèi)稅提高12%，造成卷煙價(jià)格平均漲幅達(dá)35%。

而據(jù)外媒報(bào)道，印尼有望通過(guò)電子煙消費(fèi)稅提振該國(guó)經(jīng)濟(jì)，在印尼日前的2023年政府預(yù)算和支出會(huì)議 (RAPBN) 中，政府的目標(biāo)是從煙草消費(fèi)稅 (CHT)中獲得 245.45 萬(wàn)億印尼盾，這與2022年的224.2萬(wàn)億印尼盾的目標(biāo)相比，增幅高達(dá) 9.5%。

盡管目前一系列對(duì)于煙草&新型煙草的監(jiān)管措施更多體現(xiàn)在消費(fèi)端，尚未對(duì)供應(yīng)鏈層面造成影響，但印尼的煙草消費(fèi)市場(chǎng)或許將在未來(lái)逐漸脫離野蠻生長(zhǎng)，而這對(duì)于爭(zhēng)相布局印尼供應(yīng)鏈、品牌們會(huì)造成怎樣的影響，我們將繼續(xù)保持關(guān)注。