進入2024年后，全球電子煙市場進入了深度調(diào)整期。

一方面，監(jiān)管政策急速收緊，越來越多的政府加入到嚴控陣營，并開始對電子煙產(chǎn)品功能進行約束，提出了新的要求，比如電池可更換、可重復注油等；另一方面，現(xiàn)有電子煙產(chǎn)品尤其是換彈式電子煙，在功能、形態(tài)都有些“陳舊”，缺乏新意，亟須進行創(chuàng)新迭代。

在以上等多方面因素的疊加下，全球電子煙產(chǎn)業(yè)鏈也在加速變革。中國作為電子煙研發(fā)、制造中心，在其中起到了核心引領(lǐng)的作用，同時也深受市場風向變動的影響。近期，海關(guān)總署公布了上半年的電子煙出口情況，參考君對其進行整理歸納并加以分析總結(jié)，以期讓行業(yè)對當前電子煙出口有全面的認知，并為相關(guān)從業(yè)者增加一些研究的支撐素材。

一、出口總量小幅下滑，單位結(jié)構(gòu)大幅下降

在開始分析之前，需要再次對電子煙出口統(tǒng)計做些基礎(chǔ)說明。

海關(guān)總署在統(tǒng)計中將電子煙產(chǎn)品分為兩類，分別為“電子煙及類似的個人電子霧化設(shè)備”（海關(guān)商品編碼：85434000）和“其他含尼古丁的非經(jīng)燃燒吸用的產(chǎn)品”（海關(guān)商品編碼：24041200）。

前者主要是電子煙設(shè)備，比如換彈式電子煙，無論包不包含煙彈都統(tǒng)計在內(nèi)；后者主要為煙油、煙彈和一次性電子煙。為了閱讀方便，本文將對兩大海關(guān)種類進行簡寫，同時也將依據(jù)海關(guān)分類進行數(shù)據(jù)解析。

據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計顯示，上半年中國電子煙出口額達到53.8億美元，去年同期為54.8億美元，同比下滑1.8%。其中，電子煙設(shè)備出口量為2.65億臺，去年同期為2.55億臺，同比增長3.9%；電子煙設(shè)備出口額為13.77億美元，去年同期為16.50億美元，同比下滑16.5%；煙油、一次性產(chǎn)品出口量為10.56億噸，去年同期為8.79億噸，同比增加20.07%；煙油、一次性產(chǎn)品出口額為40.04億美元，去年同期為38.29億美元，同比增加4.57%。

在產(chǎn)品品類方面，電子煙設(shè)備在電子煙出口額的占比進一步下滑，由去年同期的30.1%下降至今年上半年的25.6%，下滑了近5個百分點；與此同時，今年上半年煙油、一次性產(chǎn)品的占比增長至74.4%，去年同期為69.9%。

需要注意的是，兩個產(chǎn)品品類的單位結(jié)構(gòu)均在下滑，前者同比下滑了近20%，后者同比下滑了12.9%。最直觀的表現(xiàn)就是，上半年電子煙設(shè)備出口量小幅增加，出口額卻大幅下滑；煙油、一次性產(chǎn)品出口量大幅增加，但出口額卻只有小幅增長，從側(cè)面也反映出市場競爭愈發(fā)加劇。

在出口市場方面，上半年中國電子煙產(chǎn)品出口目的地總計達158個國家/地區(qū)。其中，出口額超過1000萬美元的國家/地區(qū)有44個，超過1億美元的國家/地區(qū)有10個；而超過10億美元的只有美國市場，達到18億美元。

上半年，中國電子煙出口前十大市場分別為，美國、英國、韓國、德國、俄羅斯、荷蘭、馬來西亞、加拿大、日本、阿聯(lián)酋等，均是北美、西歐、東亞、中東等電子煙主銷區(qū)域的代表國家。此外，菲律賓、波蘭、克羅地亞和法國等國家也值得關(guān)注，在一次性產(chǎn)品、煙彈、電子煙設(shè)備等細分市場有著較高的出口額。

縱觀上半年電子煙出口可以發(fā)現(xiàn)，兩種產(chǎn)品品類的出口量一直處于同比增長的態(tài)勢，市場份額持續(xù)擴張，不過出口額則呈現(xiàn)出不同的走向。

電子煙設(shè)備連續(xù)5個月出現(xiàn)同比下滑的情況，好在6月份實現(xiàn)逆勢增長，且從3月份開始保持了環(huán)比小幅增長的趨勢，為判斷電子煙設(shè)備消費觸底反彈提供了有力支撐。相比之下，煙油、一次性產(chǎn)品雖然在3、4月份出現(xiàn)同比下滑，但上半年多數(shù)時間仍保持了同比增長的態(tài)勢。特別要關(guān)注出口結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品價值等問題，不能在海外市場單純卷價格，靠低價換市場不是長遠之計。

二、電子煙設(shè)備：量漲價跌，市場回暖

今年1-6月份，中國電子煙出口延續(xù)了去年的分化態(tài)勢，電子煙設(shè)備出口額逐步壓縮，出口份額占比持續(xù)下降，逐步讓位于煙油、一次性品類。從海關(guān)總署的數(shù)據(jù)來看，上半年我國電子煙設(shè)備出口呈現(xiàn)量漲價跌的總體態(tài)勢，出口量小幅增長，出口額則同比大幅下滑。

其中，上半年出口量同比增加1000萬臺，同比微漲3.9%，除了3、4月份同比下滑外，其余四月均保持了同比增長的態(tài)勢。出口額方面，上半年相比去年同期減少2.73億美元，同比下降16.5%。值得慶幸的是，6月份出口額表現(xiàn)出反彈的態(tài)勢，同比、環(huán)比均保持增長。

在電子煙設(shè)備的主要出口市場方面，前十大市場（以出口額計算）分別為，美國、德國、日本、英國、韓國、俄羅斯、克羅地亞、法國和荷蘭等，前十大市場的出口量占到總量的81.8%，出口額占到總量的76.6%，跟去年同期相比均有所增加。

毫無懸念，電子煙設(shè)備出口的第一大市場依舊是美國，上半年出口額共計3.6億美元，同比減少3200萬美元；緊隨其后的德國、日本、英國等市場構(gòu)成了第二梯隊，上半年出口額分別為1.7億美元、1.2億美元、1.1億美元，其余市場的出口額在3000萬-6500萬美元不等。

其中，面向英國、荷蘭和印度尼西亞等市場的出口增長頗為亮眼，上半年出口額同比分別增長了83.7%、151%和18%，英國市場升至我國電子煙設(shè)備第四大出口目的地，荷蘭市場升至第九大出口目的地，印度尼西亞進入到前十出口目的地。相比之下，面向德國、日本克羅地亞、加拿大市場的出口額大幅下降，同比分別下降了1.3億美元、1.2億美元、3000萬美元和1000萬美元。

按出口量計算，電子煙設(shè)備前十大出口市場為美國、英國、韓國、德國、加拿大、俄羅斯、馬來西亞、法國、日本和印度尼西亞。其中美國、英國、韓國市場均突破1000萬臺，分別為1.37億臺、2430萬臺和2413萬臺。

從單臺售價來看，上半年電子煙設(shè)備出口平均售價為5.19美元/臺，同比下滑20%。在具備一定規(guī)模以上的市場中（或銷量靠前、或銷售額靠前），日本、克羅地亞、德國市場的單臺售價要遠高于其他市場，分別為34.43美元/臺、27.65美元/臺和18.66美元/臺。前兩者與同期相比差別不大，而德國市場單臺售價同比下滑了近10美元。

借助較高的單臺售價，德國、日本市場得以百萬級出口量位列電子煙設(shè)備出口第二、三大目的地；克羅地亞市場在出口量同比下滑了40%的情況下，以172萬臺出口量實現(xiàn)了4700萬美元的出口額；荷蘭市場同樣如此，借助高產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進入了前十大出口目的地。

綜上來看，電子煙設(shè)備出口市場格局正處于快速調(diào)整中。除英國、荷蘭市場保持同比高速增長外，其余主要市場均出現(xiàn)大幅下滑，比如面向德國、日本市場的出口額同比減少了1.2億美元，美國、克羅地亞市場同比減少3000萬美元。

三、煙油、一次性產(chǎn)品：價值走低，內(nèi)卷加重

今年上半年，煙油、一次性產(chǎn)品出口額為40.04億美元，比去年同期增加1.7億美元，同比增加4.57%；出口量為10.56萬噸，相比去年同期增加了1.8萬噸，同比增加20%。由此可見，煙油、一次性產(chǎn)品出口整體仍表現(xiàn)出增長的態(tài)勢，不過和電子煙設(shè)備一樣，產(chǎn)品單價在不斷走低，較高的出口量增速，卻只換來了出口額的小幅增長，出口競爭加速內(nèi)卷。

分月來看，出口量連續(xù)6個月均保持了同比增長，其中1、2月同比增長較快，3、4月份同比增長放緩，5、6月份同比增長又有所回升；出口額先是保持了兩個月的同比增長，3、4月均同比下滑，5、6月份又小幅回升。

分市場來看，上半年煙油、一次性產(chǎn)品的前十大市場（按出口額計算）分別為美國、英國、韓國、俄羅斯、荷蘭、德國、馬來西亞、加拿大、阿聯(lián)酋和菲律賓等。

其中，面向美國市場的出口額超過14億美元，比去年同期增加3.6億美元，同比增長超過32%，和電子煙設(shè)備出口格局一樣，遙遙領(lǐng)先于其他市場；面向英國市場的出口額為5億美元，同比降幅接近21%，可見監(jiān)管政策調(diào)整帶來的巨大影響。另一個大幅下滑的市場是澳大利亞，同比下滑超過90%，減少了1.38億美元的出口。

實現(xiàn)同比增長的是韓國、德國、荷蘭、俄羅斯和菲律賓等市場，分別增長了6161萬美元、4717萬美元、3114萬美元、2452萬美元和2033萬美元。尤其是德國和菲律賓市場增長最快，同比增幅分別為40%和33%。不過，隨著當前地緣政治不確定因素的增加，一些市場（比如菲律賓）的出口或?qū)⑹艿接绊憽?/p>

從出口銷量來看，上半年出口量的前十大市場與出口額保持一致，基本上出口量高的市場，出口額也會高，這與電子煙設(shè)備的出口存在一些差異。主要因為煙油、一次性產(chǎn)品的價格相對便宜且波動小，單位售價遠低于電子煙設(shè)備。

四、未來展望：要市場，更要利潤

經(jīng)過10來年的辛勤耕耘，我國電子煙產(chǎn)業(yè)獨步全球，出口產(chǎn)品占有著九成以上的市場份額。在諸多因素的影響下，國內(nèi)的過剩產(chǎn)能只能在全球市場加速競爭，由此造成了單位售價的持續(xù)走低，產(chǎn)品價值感受到極大抑制。短期內(nèi)，可以讓中國電子煙產(chǎn)品獲得充足的市場份額，但從長期來看會大幅降低產(chǎn)業(yè)鏈的利潤率，不利于整個行業(yè)的發(fā)展。

隨著中國技術(shù)革新、產(chǎn)業(yè)升級，中國商品終將擺脫物美價廉的中低端形象，不斷增加高端價值感，比如高鐵、新能源、芯片制造等行業(yè)，而中國電子煙產(chǎn)業(yè)憑借著全球研發(fā)、制造中心的絕佳地位，也應(yīng)該不斷借助技術(shù)升級來提升產(chǎn)品附加值，進而增加產(chǎn)品單價，獲取更多的產(chǎn)品利潤。

未來，“要市場，更要利潤”，應(yīng)該是國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈尤其是龍頭企業(yè)應(yīng)該思考的重要課題，讓市場定價權(quán)和話語權(quán)牢牢掌握在中國企業(yè)手里。